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一彬科技过会：今年IPO过关第347家 民生证券过21单

　中国经济网北京11月4日讯 中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2022年第123次发审委会议于昨日召开，审议结果显示，宁波一彬电子科技股份有限公司（简称“一彬科技”）首发获通过。这是今年过会的第347家企业。

　　一彬科技本次发行的保荐机构为民生证券股份有限公司，保荐代表人为梁力、孙闽。这是民生证券今年保荐成功的第21单IPO项目。

　　此前，1月25日，民生证券保荐的深圳市智立方自动化设备股份有限公司过会；2月25日，民生证券保荐的新乡天力锂能股份有限公司过会；3月17日，民生证券保荐的哈尔滨森鹰窗业股份有限公司过会；3月24日，民生证券保荐的广东魅视科技股份有限公司过会；3月25日，民生证券保荐的安徽拓山重工股份有限公司过会；3月29日，民生证券保荐的山东卓创资讯股份有限公司过会；4月14日，民生证券保荐的郑州众智科技股份有限公司过会；4月29日，民生证券保荐的苏州近岸蛋白质科技股份有限公司过会；5月5日，民生证券保荐的杭州楚环科技股份有限公司过会；6月2日，民生证券保荐的安徽森泰木塑集团股份有限公司过会；6月15日，民生证券保荐的深圳市曼恩斯特科技股份有限公司过会；7月1日，民生证券保荐的珠海科瑞思科技股份有限公司过会；7月22日，民生证券保荐的湖南飞沃新能源科技股份有限公司过会；8月2日，民生证券保荐的苏州昊帆生物股份有限公司过会；8月18日，民生证券保荐的西安诺瓦星云科技股份有限公司过会；8月26日，民生证券保荐的湖北省宏源药业科技股份有限公司过会；9月8日，民生证券保荐的杭州福斯达深冷装备股份有限公司过会；9月15日，民生证券保荐的杭州和泰机电股份有限公司过会；9月23日，民生证券保荐的北京科净源科技股份有限公司过会；10月13日，民生证券保荐的安徽万邦医药科技股份有限公司过会。此外，4月28日，民生证券保荐的青蛙泵业股份有限公司被否；7月14日，民生证券保荐的万香科技股份有限公司被否。

　　一彬科技自成立以来专注于乘用车市场的零部件配套领域，覆盖传统燃油车和新能源汽车上百个车系，主要产品包括汽车塑料件及金属件，广泛应用于副仪表盘系统、空气循环系统、发动机舱内装件系统、立柱护板系统、座椅系统、车内照明系统、门内护板系统、外饰件系统，并逐步开发新能源汽车专用零部件，是一家专业从事汽车零部件的设计、开发、生产和销售的高新技术企业。

　　一彬科技的控股股东为王建华，实际控制人为王建华、徐姚宁夫妇。截至招股说明书签署日，王建华直接持有公司52.95%的股权，通过一彬实业间接持有公司9.55%的股权，合计持有公司62.50%的股权；徐姚宁直接持有公司1.44%的股权，通过一彬实业间接持有公司4.10%的股权，合计持有公司5.54%的股权。2021年10月，王建华、徐姚宁、王彬宇签订了一致行动协议。王彬宇系公司实际控制人王建华、徐姚宁之子，直接持有公司6.01%的股份。王建华、徐姚宁及其一致行动人王彬宇合计持有公司74.05%的股权。

　　一彬科技本次拟在深交所主板上市，公司首次公开发行股票数量不超过3093.34万股，全部为新股，占公司发行后股份总数的比例不低于25.00%。一彬科技拟募集资金6.34亿元，用于汽车零部件（慈溪）生产基地建设项目、研发中心及信息化升级项目、补充营运资金项目。

　　发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人主要向整车厂及一二级配套供应商销售汽车塑料件、金属件及模具。请发行人代表说明：(1)营业收入持续增长、各主要产品收入走势分化的原因，塑料件及金属件销售单价逐年增加的原因及合理性，在2022年上半年塑料件销售数量同比下降的情况下，金属件销售却大幅增加的原因及合理性，是否与同行业可比公司一致；(2)向主要客户零部件销售量与客户整车对应车型销量是否匹配；2022年上半年部分客户销量较上年同期基本持平甚至大幅下降而金属件釆购量却大幅增加的原因及合理性；(3)整车厂毛利率低于一二级配套供应商的商业合理性，与同行业可比公司是否一致；向一二级配套供应商销售是经销模式还是直销模式，是否通过配套供应商“压货”，配套供应商是否实现终端销售；(4)主要客户“年降”政策对发行人收入及毛利率的影响；东风本田各期毛利率均高于前五大客户中整车厂的毛利率的合理性，是否符合行业特征；模具销售毛利率髙达45%且逐年增加的原因及合理性。请保荐代表人说明核查过程、依据，并发表明确核查意见。

　　2、发行人关于存货及长期待摊费用账面价值较大。请发行人代表：(1)结合在制模具与完工模具的账龄分析，说明长账龄模具未结转收入或结转至长期待摊费用的原因；(2)根据报告期各期实现销售的模具结转的单位成本并与期末对应的已完工模具的单位成本进行对比并说明其差异；(3)说明有关模具成本结转的准确性，是否存在沉淀成本以及是否存在重大减值风险；(4)说明异地存放存货的结构、账面余额和比例以及盘点方法。请保荐代表人说明核查过程、依据，并发表核查意见。

　　3、长华股份与发行人同属汽车零部件行业，长华股份实控人王长土与发行人实控人王建华为兄弟关系。请发行人代表：(1)结合与长华股份在冲压(冲焊)件产品在产品类型、产品用途、生产工艺等方面存在的异同，说明目前两者是否存在相同或相似以及功能可以相互替代的细分产品，如有，说明各自的销售收入、毛利和净利润金额及占比，是否存在利益冲突或潜在的利益冲突；(2)结合长华股份主营业务的规模、进入门槛、重叠客户的销售比例等因素，以及发行人与下游整车厂商的合作历史、关系紧密度以及国内主要合资品牌整车厂采购实行“一品一点”模式等情况，说明发行人是否具有进入汽车紧固件、大型(冲压)冲焊件等金属件领域，进一步丰富产品体系的条件与优势，以及未进入该领域的原因及合理性；(3)结合上述情况，说明是否存在为规避同业竞争而放弃潜在的市场以及丰富产品体系与下游整车厂商进一步深度合作的机会，是否存在与长华股份因放弃竞争而让渡商业机会的情形。请保荐代表人说明核查过程、依据，并发表核查意见。